互联网金融、理财平台、P2P究竟都是什么鬼？

条例里所说的“网络借贷平台”究竟是什么？把钱放上网的方式又有哪些不同？也许弄清网贷、理财平台等区别后，就再也不用杞人忧天了。

2017年2月23日，银监会印发《网络借贷资金存管业务指引》（以下简称<指引>），对网贷平台的资金存管业务进行了详细的规定。网贷平台必须选择一家商业银行进行资金存管，同时存管银行不承担对网贷交易本身的担保和保证责任。

监管一出，互联网界和金融界都坐不住了，广大吃瓜群众不再是看热闹心情，而是担心自己钱包被骗空、倾家荡产。条例里所说的“网络借贷平台”究竟是什么？把钱放上网的方式又有哪些不同？也许弄清网贷、理财平台等区别后，就再也不用杞人忧天了。

互联网与金融的不同组合

总体上看，互联网金融可以分为两大类：一是“金融+互联网”，即持牌金融机构利用互联网信息科技等，升级改造传统金融业务的运作模式；二是“互联网+金融”，即互联网企业或平台借助互联网信息科技开展类金融甚至金融业务等。

这样看来，互联网公司推出的理财平台和产品当属第二种，产品的设计和内容是由合作的金融机构提供的，并不属于条例中的“网贷”。互联网公司擅长的是为用户匹配适当产品，借用用户画像的大数据分析和整理，推送适当产品。而金融理财产品的经营和风控等是归于银行、证券基金公司等金融机构的，也就是术业有专攻，专人专用。

这种互联网+金融的方式可以保证合法性和低风险，根据用户信用评级和承受能力推送不同风险等级理财产品，金融机构精准触及目标用户，互联网公司为用户提供更多生活场景服务，延长产业链、扩大生态圈，吸引更多尝鲜用户。

而屡受监管的网贷平台，也就是常说的P2P平台则是处于边缘地带的灰色空间内。P2P平台原来大多与第三方支付机构合作，将资金托管给非银行的金融机构，而这些机构的金融从业资格是难以判定的，更别说风控和征信体系的建立了。

资金存管直接关系到用户的资金安全和风控，与银行存管不同的是对资金的管理。银行资金存管可以实现用户资金与平台运营资金有效分离，能够显著降低不良平台监守自盗、挪用资金乃至跑路的可能性。此次出台监管条例正是为了保证平台存管资金的合规性，以正规银行为载体可以保证用户利益，也方便国家管理部门监督。

互联网金融又该怎么玩？

从之前的分析可以看出，互联网公司擅长的是将用户和金融产品匹配，从中搭桥建立平台，这其中最重要的是用户画像分析、身份认证和交易安全。具体来说，用户画像是触及精准目标用户的基础，通过用户在各大生活场景留下的踪迹可以得出用户偏好和承受能力。身份认证环节是对初步筛选出的用户进行再次认证，通过真实填写个人资料保证用户精准性和有效性。另外，也能保证用户信息私密性，以免盗用情况发生。交易安全则是用户在网上平台购买产品时的支付安全，不仅是密码认证，还引申出人脸识别或声纹识别。

与不合规的P2P平台相比，互联网公司布局理财业务时更强调技术引领服务，让用户享受便捷，免去大海捞针的烦恼。

就相关技术和算法平台问题，此次采访了百度金融相关负责人。据了解，百度拥有搜索、地图等几十款惠及普通用户的互联网产品，积累了海量的强关联数据。海量数据基础之上，百度的人工智能能够有效开掘这座大数据金矿，让百度大数据金融结构化，不仅能反映相关主体的身份特征、行为偏好，还能洞察其行为本质，预测其未来信用状况。

类似的互联网公司均具有数据优势和流量优势，在之前的入口积攒的用户数据可以作为用户画像和智能分析的基础。而谁能脱颖而出，需要衡量用户数据的量和质，特别是不同生活场景下的用户数据是否对金融理财的选择有参考价值。大数据已经不再指的是“量”，更重要的是数据的针对性。以用户购物数据为例，网购、实体店等形式的购物人群不一定都是目标客户，即使初步显示对理财有兴趣，也需要多维度数据交叉分析，不能简单下结论。

在用户信息安全和交易安全方面，现在互联网技术已对传统输密码形式做出升级，声纹识别、人脸识别等解锁方式有望逐步取代输密码，刷脸、说话就能进入个人账户。不仅是方便，更重要的是安全性保障。由于这些特征是个人所独有的生物特征，他人很难盗用或模仿，所以这种唯一性使得类似技术在密码安全上广为看好。

只不过，我们想说的是，任何技术都存在局限性，并不能吃遍天下。以声纹识别来说，对周围环境的噪声剔除就是一个问题，另外当感冒生病时声音发生变化，也会存在误差。人脸识别同样存在一定局限，周围环境的光线、亮度、室外环境对硬件设施的影响等都需要考虑在内。

最后就是价格因素。虽然两种方式的价格与其他方式比不会高出很多，但对于不同应用行业也要分类讨论。如果是一些初创型互联网理财平台，很难引入这两种，而且后续投入也很难跟进，这就容易造成安全漏洞，对用户利益造成损失。